長期投資の暇つぶし

日本では少子高齢化が問題となってきているようですが、基本的に経済は人口の増加に伴い発展していくんだろうと思っています。 日本国内でも都市部と地方では経済の規模が違ってくるわけで、人口の多い所は単純に経済が成長する可能性が高いということなんでしょう。 ということで向こう数十年の主要各国の人口増加見通しをチェックしてみることにしました。 なお数値データは総務省統計局ホームページの「世界の統計2016」を参考にしています。 世界人口の推移 まず世界各国をアジア、北アメリカ、ヨーロッパといくつかの地域に分け、世界人口の推移を見てみる事に。 将来推定値を含め2050年までの見通しということで、現在の資産運用している世代にとってはちょうど良い期間設定かもしれないなと思いつつグラフ化したところ以下のような感じになりました。  人口推移という点でみるとアジア・アフリカが圧倒的といった感じですね。 ただ各地域においても経済が発展している地域とそうでない地域があるので「先進国」と「開発途上国」とで人口の推移(割合)を見てみる事にしました。 ゆるやかに先進国の人口は減り、開発途上国の人口が増える見通しのようですね。 まあ現在の開発途上国が１０年後の先進国かもしれないのでこの辺はなんともいえない感じでしょうか。 年齢構成はどんな感じ？ 人口が増えるのはいい事ですが経済活動を活発に行う世代が増えない事には経済の発展は見込めないのかもしれません。 ということでいくつかの括りで中位年齢の推移を見てみる事に。 ちなみに中位年齢とは「人口を年齢順に並べ、その中央で全人口を２等分する境界点にある年齢」とのことです。 まあ難しい事は置いといてグラフ化すると以下のような感じになりました。 すこしゴチャゴチャするので２つに分けていますが日本の高齢化が目立ちますね。 中国やドイツもやや高齢化が進んでいく一方、アメリカやイギリスは中位年齢の推移はなかなか良い感じに見えます。 人口推移について国別に見てみると 国別の人口推移データはザックリとしたデータなのですが、ここまで調べてみて気になった５ヵ国について確認してみました。  インドは中位年齢からも人口推移からも良さそうで、アメリカは人口推移という...

相変わらずレバレッジ・インバース型ETFは個人投資家にも人気があるようで、SBI証券の売買代金ランキングでも常に上位で見かけます。 個人的にはレバレッジ型ETFについてはあまり活用を考えていないんですけど、インバース型ETFは今後も機会があれば活用してみたいと思っているんですが、インバース型ETFはどれくらい指数に連動しているんだろうかと確認してみることにしました。 前に「 日経ダブルインバース(1357) 」は変な値動きをする事もあるんだということが確認できたんですがインバース型は安定的に連動しているんでしょうかね。 「日経インバＥＴＦ(ETF:1571)」で確認を インバース型ETFといっても連動対象とする指標もいくつかあり、同じ連動指標でも複数のETFがあるわけですが、今回は特に売買代金が多い「日経インバＥＴＦ(ETF:1571)」で確認してみることにしました。 連動指標は「日経平均インバース・インデックス」、信託報酬は０．８％でして「（日経平均株価の日々の騰落率）×－１」に連動することを目指したETFです。 ちなみに年初からの価格変動イメージを日経平均と比べてみると以下のような感じになりました。 ほう、パッと見はなんとなく同じ感じ。 どれくらい連動しているんですかね まあこれでは良く分からないので「（日経平均株価の日々の騰落率）×－１」を計算しつつグラフ化してみることに。 計算が間違ってなければ以下のような感じになるようです。  相関はとても大きくほぼ同じ値動きをしているわけですが、重ねてみると数ヶ月後から少しづつ差が出てくるようですね。 １年満たない期間ですが2%程は違ってきているようで「ダブル」でなくても結構減価していくようです。 連動しているかどうかというと、とても連動していると言えるんですが。

投資信託なんかだと投信自動積立といって一定の口数や金額を定期的に積立てる事ができますね。 少額から好きな投資信託を自動的に積立てが出来るという事で利用している方もとても多そうです。 利用者の多くの人は毎月の決まった日に一定額を積み立てるという形になるのかと思いますが、積立日によってどんだけ差がでるもんなんだろうと思い少し調べてみる事にしました。 またドルコストの効果はどんな感じでしょうかね。 ４資産均等型で確認してみることに どの投資信託で確認しようかという事なんですが設定から丁度１年くらいたったニッセイのバランスファンド（４資産均等型）で確認することにしました。 バランスファンドだけに変動幅が小さくあまり差が出づらいんだろうと思いますがどうなんでしょうかね。 期間は2015/08/27からの１年間、都合１２回の積立回数で確認してみることに。 ちなみに確認対象期間の基準価格の推移イメージは以下の感じとなっています。 １年で純資産総額も結構増えていますね。   積立日で結構違う？ ということで確認してみました。 とりあえず結果ですが、 一番結果が良かった積立日は「３１日積立」で平均すると「９，９３９」 一番結果が悪かった積立日は「１１日積立」で平均すると「９，８０８」 でした。 思ったよりは変わらないんだなという印象で、この辺はさすがバランス型のファンドといえるかもしれません。 ついでなので毎月一番良いタイミングと悪いタイミングで積立てた場合も確認してみることに。  こちらは最良で「１０，０８１」、最悪で「９，６１９」とこちらも思ったほどは変わらない感じですね？バランスファンドのおかげかドルコストのおかげか思ったほどの差はないんだなという印象です。 とはいえ現実的な問題として、相当良いタイミングで積立出来ていないと今のところはマイナスリターンになっちゃってるという話なんですけどね。

Googleのカスタム検索エンジンという機能があり試しに先日導入してみたのですが、少し調べてみるとなかなか便利そうな設定がありました。 まあ「カスタム」ということでいろいろカスタマイズできるのですが「検索対象とするドメインも選択できる」ということで自サイト向けにちょっとカスタマイズすることにしました。 カスタマイズ？ とりあえず「カスタム検索」って何？という話ですがGoogleのカスタム検索ヘルプセンターから引用しますと、 Google カスタム検索をご利用いただくと、ウェブサイトに検索エンジンが含まれるので、サイトの訪問者が必要な情報を見つけるのに役立ちます。カスタム検索には Google の核となる検索技術を利用しているため、ユーザーに関連性の高い検索結果を提供することができます。 ということでサイト内外の情報をGoogleの検索技術を利用して検索結果を表示することができる機能です、しかも無料で。 Google検索はとても便利なんですが検索したい対象や内容によっては特定のサイトだけで絞り込みをしたいという事や日付順に並び替えたいという事が時々あります。 まあGoogle検索でも検索オプションなどを使用するとそういった絞り込みや更に細かな絞り込みを行うことができるんですが毎度の事になるとちょっと面倒なんですよね。 そんな背景もありつつ自サイト内にはそんなに情報がないのですがサイト外も組入れる事で高性能な検索エンジンを目指してみるとしましょう。 ということでカスタム検索機能を使って特定サイトで絞り込みをするような検索エンジンを設置してみることにしました。 検索対象サイトをどうするか とりあえず検索を行う対象とするサイトですが、お堅いしっかりしたサイトがいいんだろうということで一旦以下の属性型・地域型JPドメインを対象とすることに。 CO.JPドメイン(企業) OR.JPドメイン(企業以外の法人組織) LG.JPドメイン(地方公共団体) GO.JPドメイン(政府機関) AC.JPドメイン(大学など高等教育機関) これらJPドメインについては誰でも使えるというわけではなく情報もしっかりしたものが多いので間違いないでしょう。 これらに加えて「wikipeia.org」や「google.co...

アメリカの民間企業「ムーディーズ」がトルコのソブリン格付けをジャンク級に引き下げたとのことです。 トルコをジャンク級に格下げ、資本逆流のリスク高まる トルコといえば少し前にクーデータが起きたところですが信用格付けも引き下げということであまり良い事がありません。 自分も新興国債券のＥＴＦなどを通して間接的に投資しているわけですがどうなるんでしょうか。 トルコは対外債務が大きい アメリカの量的緩和縮小に伴い悪影響を受けやすい新興国を「フラジャイル５」と呼んでいたようですがトルコもその中の一つの国に数えられています。 経常収支の赤字が大きく、インフレ率が高く、経済成長率が低下しているなど共通的な要因が見られるようで「資本を国外に依存している」という点も共通しているようです。 これらの新興国は対外債務が大きい訳ですが、もし米国が年内に利上げを行ったとすると債務に対する金利が上昇するので更に国際収支が悪化するという事なのかもしれません。 加えてトルコについてはクーデターが起こるなど国内情勢もあまりよろしくないのかもしれませんね。 ちなみに2013年7月頃からの「フラジャイル５」の対円での為替推移イメージは以下のような感じに。 この期間で見るとブラジルの下落が目立っていましたが、ここへきてトルコが勢いづいてきてるようですね。 全体的に円高基調になってきているような感じもします。 新興国債券を保有しているんだった 現在、新興国資産として主に「iS新興国債券(ETF:1362)」を保有しています。 「iS新興国債券(ETF:1362)」は各国のウェイトについては10%を上限としているものの2016/09/22時点でのトルコの占める割合は9.59%とマズマズのウェイトを占めています。 円グラフで見てみると以下のようなイメージで所謂「フラジャイル５」で40%近くを占める形となっていますね。 適度に分散されているのでそんな影響は出ないと思っていますが信用不安が広がるとややこしい話になるのかもしれません。 さて、どうなることでしょうかね。

日米の大きなイベントも終わりましたが、日本では「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」の導入、米国は利上げなしという結果でした。 日銀の2%の物価安定の目標には変わりがないようですが「長短金利操作付き量的・質的金融緩和」というのは良く分かりませんね。 また「５分で読める長短金利操作付き量的・質的金融緩和」とかアップして貰えないかな。 語呂が悪いけど。 売買メモ 金融政策に関する大きなイベントが続いていたということもあり、今週は売買しませんでした。 今週は「日銀の総括的検証」が行われたということで検証後の記者会見の内容などを見てみますと、基本的な方針は何も変わっていないようなんですが個人的にはもうなんで２％に拘るのか分からない感じです。 「外的要因がなければ２％に達してた」という回答や「操作」という言葉には少し驚いてしまいましたけど２％の物価上昇目標はたぶんもう見直さないんでしょうね。 国内の株価も大きく変動するのかと思っていたんですがそこまでは変動なかったという印象で日経平均株価はまた１万７千円台手前となっていて、ここを超えるかどうかが注目されるんでしょうかね。 というわけで物価が上昇しない要因の一つ？と言われている原油価格のチャートイメージ(野村原油(ETF:1699))でも。 今年に入ってからは割と安定してる感じ？

ゼロ金利からマイナス金利ということで預金をしてても仕方ない感じですが首都圏ではワンルームマンションの分譲が急増しているとのことで「年金代わりに！」と不動産投資のセールス活動を受けることも増えているようです。 「ワンルームマンション投資を年金代わりに」甘い言葉の落とし穴 不動産に限らず物を売る側から考えるとある程度のセールストークは必要なんだろうと思いますが、不動産投資のセールストークはどんな感じなんでしょうかね。 セールストークはこんな感じ？ 記事を見ていきますと不動産投資の魅力というかセールストークとしては以下のようなものがあるようですね。 預貯金と比べ高利回り 長期(35年)の家賃保障のため収入が途切れない ローンを組んでも家賃収入でほぼ相殺できる ローン完済後は、家賃収入がそのまま収入 節税効果があるため確定申告により税金が戻る これは確かになかなか良さそうで、余裕資金があれば投資して見ようかと考える人も多そうですね。 実際はそれぞれアラがあり「節税効果」以外は必ずしも正確ではない事も多いようです。 ただしローンを組んでの投資を勧めるというのはセールストークでもちょっとアレな感じですが、投資する側も数十年に渡る投資を借りたお金で行うというのは相当リスクの大きい投資判断と感じます。 でもセールストークに乗ってしまう人も多いんでしょうか。 単純に考えたとしても 元記事では販売価格が2,640万円で月額9万2500円の家賃収入で「表面利回り4.2%」を例にあげて、いくつもの注意点について書かれています。 そもそも不動産は経年で劣化するので長期(35年)に渡って同じ家賃収入を継続するという事は無理だろうというのは感覚的にも分かります。 そう考えると「表面利回り」は簡単に割り出せるものではなくて、高利回りを実現するためにはある程度の知見やノウハウが必要になるのでしょうね。 元記事でも不動産取得時や保有時の諸経費を踏まえた「実質利回り2.9%」程度、ローンなどを加味するとさらに利回りが低下するとあり、そこまで高利回りではなくなります。 「MXS Jリート(ETF:1597)」などを通して不動産投資を行うとした場合、８月末時点の「分配金利回り(直近１年)2.86%」さらに少額から投資できること...